IG市场策略师 Yeap Jun Rong 表示：“我们在11月看到的是对特朗普2.0的反应，人们担心美国当选总统唐纳德·特朗普的保护主义立场可能意味着他的关裞威胁会得到贯彻，这可能会对亚洲出口导向型经济体产生负面影响。”

野村证券分析师Chetan Seth强调，2025年亚洲股市的前景黯淡，他将这种悲观情绪归因于即将到来的关裞、贸易紧张局势、美元可能走强、债券收益率上升和货币政策支持力度减弱等因素。

11月，中国台湾股市净流出84.1亿美元，为2022年4月以来最大的单月净流出量。韩国股市也流出32.1亿美元，连续第四个月出现资本外流。

11月5日特朗普胜选后美元飙升，这也抑制了投资者的情绪，美元指数达到了108.09，这是自2022年11月11日以来的最高水平。

继10月份净抛售约112亿美元后，外国投资者净抛售价值25.6亿美元的印度股票。

印尼、越南和泰国股市也出现外资流出，资金流出金额分别为10.6亿美元、4.61亿美元和3.95亿美元。

法国巴黎资产管理公司高级投资专家Minyue Liu表示：“展望未来，贸易中断波及更大范围的尾部情景仍然存在风险。”

“不过，美联储和欧洲央行降息、新兴市场资产的盈利复苏和弹性表现等积极因素，加上合理的估值，应有助于吸引部分外资流入日本以外的亚洲地区和更广泛的新兴市场。”

　　这些科技巨头的支出计划正是多头所期待的利好，可以让英伟达股价继续上涨。该股今年已上涨近两倍。周三，继唐纳德·特朗普赢得大选后，美股普涨，该股上涨4.1%，收盘创纪录新高。

　　在英伟达定于11月20日公布它自己的业绩之前，科技巨头的财报也为其绘制了大好图景。从6月份的高点到8月底的低点，英伟达市值蒸发了近9，000亿美元，因为投资者对人工智能投资的回报存疑，而且其新品Blackwell芯片被推迟。之后，得益于首席执行官黄仁勋有关Blackwell生产正常推进的表态，该股股价反弹。有关人工智能支出强劲的最新证据进一步缓解了担忧。

　　华尔街分析师几乎一边倒地看好英伟达，75位分析师中有67位对该股评级为买入。数据显示，分析师还继续上调预期，过去三个月内，对来年的利润预测上调了约10%。这有助于英伟达估值降下来，该股目前远期市盈率约39倍，低于去年60多倍的峰值。

　　William Blair分析师Sebastien Naji和Jason Ader也上调了对2026财年的预估，他们近期在报告中写道，“我们对英伟达保持其人工智能基础设施市场领先地位的信心有增无减。”他们表示人工智能似乎正在“全速前进”。

　　本报记者 张文湘

　　见习记者 金婉霞

　　造船业出口金额增长明显。12月3日，据上海海关统计数据，今年1月份到10月份，上海海关以加工贸易方式监管大型船舶出口金额455.6亿元，同比增长59.4%。另据早前数据，今年前三季度，上海市船舶出口金额526.5亿元，较去年同期增长114.9%。

　　12月4日，记者进一步从造船产业链相关企业及行业分析人士处获悉，造船业行情有望延续。商务部国际贸易经济合作研究院研究员田原表示，预计2024年至2034年间，世界各国对新造船舶的投资和需求都将大幅增长，我国船舶制造技术全球领先，具备承接世界所有主力船型的全谱系总装建造能力。

　　中国船舶对记者表示，公司发挥行业优势地位，紧扣市场脉搏，把握船舶工业高端化、智能化、绿色化的发展趋势，加强中高端船型批量化订单承接，公司目前在手订单饱满，排期已至2027年底，部分已到2028年。

　　11月底，中船防务在回复投资者提问时表示，截至2024年第三季度末，中船防务各厂区、各条生产线任务饱满，交船计划最远已排至2029年6月份。

　　另有产业链公司对记者称：“公司订单还不错，目前生产人员正三班倒进行生产作业。”

　　值得一提的是，在绿色船舶方面，“中国造”已获得大量全球订单。据上海海关数据，今年前三季度，我国承接了全球70%以上的绿色船舶订单，并实现了对主流船型的全覆盖。

　　巨丰投顾高级投资顾问丁臻宇对记者表示，绿色、智能是当前全球造船业的主要发展趋势，我国电池技术具有坚实的产业基础，有助于推动电动船舶和混合动力船舶的发展。

　　在行业高景气度背景下，关联企业正加快新技术布局，进一步夯实造船能力。

　　比如，在新能源船型布局方面，中国船舶对记者称，公司高度重视新能源领域布局，将着力加大科技创新投入力度，促进高水平科技自立自强，更好发挥公司在加快形成船舶新质生产力、增强发展新动能中的引领作用。公司将紧跟高端化、绿色化、智能化发展趋势，持续推进主建船型的绿色燃料方案、迭代升级和谱系拓展，引领行业发展。

　　同时，船舶制造产业链也正吸引越来越多企业布局。

　　12月1日晚，松发股份披露重大资产置换公告，拟收购恒力重工100%股权，后者系船舶制造企业。据松发股份在投资者互动平台上的回复消息，截至2024年10月17日，恒力重工船舶已确定排产新造船舶140艘，货值约108亿美元，船型包含散货船、VLCC、VLOC和集装箱船等。

　　12月2日晚，索辰科技公告称，拟8800万元收购麦思捷55%股权，拓展海洋与船舶工程领域。索辰科技表示，目前在船舶工程软件设计和仿真软件的市场中，国际大公司占据主导地位，不过，随着国家政策的支持和市场需求的增长，越来越多的本土企业开始重视研发设计类工业软件，尤其是在船舶等军工行业中的应用。

　　“船舶设计将继续向智能化、集成化和云端化方向发展，未来，随着技术的进一步发展和市场需求的变化，该行业有望迎来更多的创新和发展机遇。”索辰科技进一步表示，麦思捷在海洋船舶方向建立了稳定的销售网络和客户群体，并且在特种行业信息化领域有丰富项目经验和先进技术能力，能与公司形成互补。

　　展望未来，丁臻宇称，自2008年以来，全球造船业产能快速出清，行业集中度显著上升，目前全球船舶的平均船龄接近15年，“老龄化”严重，船舶更新需求叠加海运贸易需求持续加大，预计将带来可观的增量订单。