“好吧，那我承认错误，”马斯克回答道，并附上了一个笑脸表情。

　　作为特朗普胜选的“头号功臣”，马斯克豪掷超1.3亿美元支持特朗普连任。自大选结束以来，马斯克频繁现身特朗普位于佛罗里达棕榈滩的海湖庄园，并被任命共同领导“政府效率部”，以减少浪费性开支。

　　外界此前普遍预计，马斯克与特朗普之间的密切关系意味着，如果特朗普输掉大选，特斯拉和SpaceX将受到打击。

　　投资者相信马斯克旗下公司将从特朗普胜选中受益，尤其是特斯拉和SpaceX。过去一个月，特斯拉股价飙升约55%。

　　马斯克是特朗普的亲密盟友，而贝佐斯与特朗普之间关系紧张。特朗普曾称亚马逊是垄断企业，并抱怨贝佐斯旗下《华盛顿邮报》报道他的方式。亚马逊则称，特朗普在担任总统期间曾向五角大楼施压，要求阻止亚马逊获得一份价值100亿美元的云计算合同，理由是该公司由贝佐斯领导。

　　今年10月底，《华盛顿邮报》摒弃传统做法，宣布不为任何一位总统候选人背书。这是该报三十多年来首次放弃在美国大选中“站队”，引发巨大争议。批评人士称，该报作出这一决定的动机是担心遭到特朗普报复。

马斯克和贝佐斯之间的不和由来已久。二人在人工智能、电动汽车和自动驾驶汽车等领域都存在竞争关系，而且他们都经营着太空公司（分别为SpaceX和蓝色起源），并互相争夺政府合同。

　　亚马逊计划推出卫星宽带服务 Project Kuiper，与SpaceX的卫星互联网项目“星链”展开竞争。亚马逊还曾收购自动驾驶汽车公司Zoox，后者与特斯拉是竞争对手。

　　马斯克之前曾嘲讽贝佐斯是模仿狂魔，还曾向贝佐斯炫耀自己更富有。他还抱怨贝佐斯对SpaceX的诉讼，并发帖称：“是时候拆分亚马逊了。垄断是错误的！”

　　而贝佐斯则对马斯克殖民火星的愿景表示怀疑，并曾暗示马斯克对推特（现为X）的收购可能会使特斯拉在中国的处境变得复杂。

　　做多美元是为特朗普获胜布仓的最受欢迎的交易之一，根据美国存管信托和结算公司（DTCC）10月数据，在美元兑欧元、英镑和挪威克朗走强的情况下获利的期权需求旺盛。但交易员选择最多的是欧元，截至10月29日持有的欧元空仓创四年以来的最高水平。

　　有些市场人士甚至押注欧元跌至平价，而若特朗普取胜，并对欧洲商品施加关税，这一立场可能会积聚进一步的势头。上月有大约46亿欧元（50亿美元）资金投注于欧元兑美元在明年7月前跌至平价或更低水平，较9月份的3.66亿欧元大幅增加。大约86亿欧元押注欧元/美元到明年4月触及1.05，这一水平相比于周二的1.0890将有大约4%的跌幅。

　　风险逆转期权 —— 衡量买入而非卖出某种货币的代价 —— 显示交易员仍然看多美元兑英镑，对未来一个月英镑下跌的押注达到2023年5月以来的最高水平。这将进一步削减英镑今年以来的涨幅，英镑一度是表现最佳的货币之一。

　　最近几周规模最大的交易包括1.90亿英镑（2.47亿美元）押注英镑/美元到11月中旬跌至1.28，目前为1.30左右，还有1.46亿英镑押注英镑到明年1月21日（美国总统宣誓就职后的一天）触及该水平。大约54%的普通期权敞口押注英镑下滑。

　　然而，期权押注看好瑞郎，尽管与8月相比要低得多，瑞郎得益于其作为避风港的角色。

　　与此同时，哈里斯取胜或是国会两院分属两党的情景可能对北欧货币最为有利，交易员在10月份曾激进地卖出挪威和瑞典克朗，期权押注自那以来保持看跌。

　　债券市场

　　鉴于不论由谁赢得大选，美国都可能会有更多的财政支出，欧洲债券相比美债更具吸引力。这使得投资者持有10年期美债相比德债所要求的额外收益率在上周升至200个基点，为5月以来的最高水平。虽然周一美债上涨后，部分溢价已经回吐，但大选后的形势可能使其升至大约220个基点以上的五年高点。

　　然而，如果特朗普取胜，并撤出对乌克兰的资金援助，欧元区因此面临的额外融资压力可能迫使其发行更多债券，进而提高借款成本，收窄与美债之间的差异。

　　德国10年期国债期货未平仓合约一个月来大体企稳，暗示市场针对大选结果提高保障的兴趣微弱。大选结果出炉后，如果对冲解除，价格大幅波动的可能性较低。

　　利率押注

　　由于美国增长前景改善、政府支出可能增加，市场预计欧洲央行的降息速度料将快于美联储。此外，美国近期的经济数据更为强劲，而欧元区最大经济体德国上一季度则勉强躲过经济衰退。

　　一名交易员重金押注欧洲央行将进一步加快速度来提振经济。

　　虽然货币市场预计，欧洲央行和美联储未来一年将降息大约125个基点，但若哈里斯取胜，他们更有可能会维持现有的政策路线，而特朗普的关税计划可能促使市场押注美联储会减少降息幅度。

　　ASMPT（00522）早盘上涨3.07%，现报78.9港元，成交额1.42亿港元。

　　交银国际认为，国产半导体设备涉及的上游供应商虽然包含海外厂商，但基本都存在国产替代方案，且多个国产设备厂商也一直寻求并购上游厂商机会，风险基本可控。该行对国产半导体设备持积极态度，认为国产替代趋势或将进一步继续。

　　值得注意的是，2020年，ASMPT剥离其半导体材料业务，出售55%股权给智路资本，更名为AAMI。2024年10月23日，至正股份宣布，拟收购AAMI 99.97%股权。至正股份表示，交易完成后，港股上市公司ASMPT的全资子公司ASMPT Holding将成为至正股份的第二大股东，持股比例预计不低于20%，但本次交易不会导致至正股份控制权发生变更。

　　成份股方面，吃喝板块今日掀涨停潮，白酒表现尤为亮眼，酒鬼酒、泸州老窖、老白干酒、口子窖等11股涨停，此外，古井贡酒、山西汾酒飙涨超9%，金徽酒、今世缘大涨超8%，五粮液、洋河股份、贵州茅台等白酒龙头亦集体大涨。食品ETF（515710）标的指数50只成份股全部收红。

　　中信证券指出，随着经济刺激政策的逐步加码，10月PMI已重回扩张区间，经济预期有望提振，商务及宴席需求在经过前期的调整后有望修复，当前烟酒终端已经处于库存低位，需求修复或将能快速传导至酒企，龙头白酒价值有待重估。

　　资金面上，主力资金大举加码吃喝板块。Wind数据显示，截至收盘，食品饮料板块获主力资金净流入额合计达到139.8亿元，净流入额在30个中信一级行业中高居第2。板块场内热门布局工具食品ETF（515710）昨日亦获资金回流，数据显示，昨日，食品ETF（515710）单日吸金484万元。

　　消息面上，美国大选尘埃落定，国内增量政策有望继续出台。而随着国内政策刺激力度的不断增强，国内消费有望得到进一步提振，食品饮料板块盈利有望持续提升。

　　估值方面，Wind数据显示，截至昨日收盘，食品ETF（515710）标的指数细分食品指数市盈率为21.39倍，位于近10年来4.31%分位点的低位，中长期配置性价比凸显。

　　展望后市，国泰君安表示，政策的积极定调或将提振市场预期。食品饮料板块的价值或被低估，预期企稳回暖带来较大的股价弹性，政策的逐步落地有望助力板块中期维度的业绩改善。

　　财信证券表示，目前，受政策刺激，市场情绪升温，市场初期的底部反弹已经完成，食品饮料板块估值有所修复。再往后看，随着增量政策陆续落地发力，边际改善可期。短期建议集中关注业绩估值匹配度较高的标的。

　　一键配置吃喝板块核心资产，重点关注食品ETF（515710）。根据中证指数公司统计，食品ETF（515710）跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，超6成仓位布局高端、次高端白酒龙头股，近4成仓位兼顾饮料乳品、调味、啤酒等细分板块龙头股，前十权重股包括“茅五泸汾洋”、伊利股份、海天味业、青岛啤酒等。

　　注：需要特别提醒的是，近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现，基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。

　　文中图片及数据来源于沪深交易所、华宝基金、Wind、雪球等，截至2024年11月7日。风险提示：食品ETF（515710）被动跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2012.4.11，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金风险等级为R3-中风险，适合适当性评级C3（平衡型）及以上投资者。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。