理想汽车-W（02015）发布公告，2024年10月，理想汽车交付新车51443辆，同比增长27.3%。截至2024年10月31日，理想汽车2024年共交付39.33万辆，历史累计交付量为102.66万辆。

　　凭借五款在售车型，理想汽车连续七个月获得20万元以上新能源汽车中国品牌销量冠军。十月，理想汽车累计交付新车超过一百万辆，成为首个达成百万交付里程碑的中国豪华汽车品牌。理想汽车全新智能驾驶技术架构—端到端（E2E）+视觉语言模型（VLM）系统已于10月23日面向ADMax用户开启全量推送。

　　截至2024年10月31日，理想汽车在全国已有475家零售中心，覆盖144个城市；售后维修中心及授权钣喷中心444家，覆盖223个城市。理想汽车在全国已投入使用1004座理想超充站，拥有4910个充电桩。

　　使用这种方法，推理成本没有明显提升，但是模型性能更好了。

　　这么好用的模型，为啥不发布？

　　不划算。

　　semianalysis分析，相较于直接发布，Anthropic更倾向于用最好的模型来做内部训练，发布Claude 3.5 Sonnet就够了。

　　这多少让人不敢相信。

　　但是文章作者之一Dylan Patel也曾是最早揭秘GPT-4架构的人。

　　除此之外，文章还分析了最新发布的o1 Pro、神秘Orion的架构以及这些先进模型中蕴藏的新规律。

　　比如它还指出，搜索是Scaling的另一维度，o1没有利用这个维度，但是o1 Pro用了。

　　网友：它暗示了o1和o1 Pro之间的区别，这也是之前没有被披露过的。

　　新旧范式交迭，大模型还在加速

　　总体来看，semianalysis的最新文章分析了当前大模型开发在算力、数据、算法上面临的挑战与现状。

　　核心观点简单粗暴总结，就是新范式还在不断涌现，AI进程没有减速。

　　文章开篇即点明，Scaling law依旧有效。

　　尽管有诸多声音认为，随着新模型在基准测试上的提升不够明显，现有训练数据几乎用尽以及摩尔定律放缓，大模型的Scaling Law要失效了。

　　但是顶尖AI实验室、计算公司还在加速建设数据中心，并向底层硬件砸更多钱。

　　比如AWS斥巨资自研了Trainium2芯片，花费65亿美元为Anthropic准备40万块芯片。

　　Meta也计划在2026年建成耗电功率200万千瓦的数据中心。

　　很明显，最能深刻影响AI进程的人们，依旧相信Scaling Law。

　　为什么呢？

　　因为新范式在不断形成，并且有效。这使得AI开发还在继续加速。

　　首先在底层计算硬件上，摩尔定律的确在放缓，但是英伟达正在引领新的计算定律。

　　8年时间，英伟达的AI芯片计算性能已经提升了1000倍。

　　同时，通过芯片内部和芯片之间的并行计算，以及构建更大规模的高带宽网络域可以使得芯片更好在网络集群内协同工作，特别是推理方面。

　　其次在数据方面也出现了新的范式。

　　已有公开数据消耗殆尽后，合成数据提供了新的解决途径。

　　比如用GPT-4合成数据训练其他模型是很多实验团队都在使用的技术方案。

　　而且模型越好，合成数据质量就越高。

　　也就是在这里，Claude 3.5 Opus不发布的内幕被曝光。

　　它承担了为Claude 3.5 Sonnet合成训练数据、替代人类反馈的工作。

　　事实证明，合成数据越多，模型就越好。更好的模型能提供更好的合成数据，也能提供更好的偏好反馈，这能推动人类开发出更好的模型。

　　具体来看，semianalysisi还举了更多使用综合数据的例子。

　　包括拒绝采样、模式判断、长上下文数据集几种情况。

　　比如Meta将Python代码翻译成PHP，并通过语法解析和执行来确保数据质量，将这些额外的数据输入SFT数据集，解释为何缺少公共PHP代码。

　　比如Meta还使用Llama 3作为拒绝采样器，判断伪代码，并给代码进行评级。一些时候，拒绝抽样和模式判断一起使用。这种方式成本更低，不过很难实现完全自动化。

　　在所有拒绝抽样方法中，“判官”模型越好，得到数据集的质量就越高。

　　这种模式，Meta今年刚刚开始用，而OpenAI、Anthropic已经用了一两年。

　　在长上下文方面，人类很难提供高质量的注释，AI处理成为一种更有效的方法。

　　然后在RLHF方面，专门收集大量的偏好数据难且贵。

　　对于Llama 3，DPO（直接偏好优化）比PPO（最近策略优化）更有效且稳定，使用的计算也少。但是使用DPO就意味着偏好数据集是非常关键的。

　　如OpenAI等大型公司想到的一种办法是从用户侧收集，有时ChatGPT会给出2个回答并要求用户选出更喜欢的一个，因此免费收集了很多反馈。

　　还有一种新的范式是让AI替人类进行反馈——RLAIF。

　　它主要分为两个阶段。第一阶段模型先根据人类编写的标准对自己的输出进行修改，然后创建出一个修订-提示对的数据集，使用这些数据集通过SFT进行微调。

　　第二阶段类似于RLHF，但是这一步完全没有人类偏好数据。

　　这种方法最值得关注的一点是，它可以在许多不同领域扩展。

　　最后，值得重点关注的一个新范式是通过搜索来扩展推理计算。

　　文章中表明，搜索是扩展的另一个维度。OpenAI o1没有利用这个维度，但是o1 Pro用了。

　　o1在测试时阶段不评估多条推理路径，也不进行任何搜索。

　　Self-Consistency / Majority Vote就是一种搜索方法。

　　这种方法中，只需在模型中多次运行提示词，产生多个相应，根据给定的样本数量，从相应中选出出现频率最高的来作为正确答案。

　　除此之外，文章还进一步分析了为什么说OpenAI的Orion训练失败也是不准确的。

　　本文作者：量子位，来源：量子位，原文标题：《反转！Claude 3.5超大杯没有训练失败，最新爆料：内部自留，用于合成数据和RL训练》

　　风险提示及免责条款

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　　除了关税政策，特朗普的减税、能源政策和可能持续的科技封锁将对中国造成一定影响，但或许程度相对温和

　　文|沈建光 樊磊 姜传钺

　　美国共和党总统候选人特朗普以压倒性优势赢得美国大选并且帮助共和党同时拿下参众两院，可谓强势归来。金融市场对特朗普在竞选期间提出的多项政策主张，如大范围加征关税、进一步减税等也有所反应。

　　大选结果出炉之后，美元指数创出一年多以来新高，人民币汇率则承压下行，中国股票市场的反弹也受到压制。面对特朗普回归，中国应该如何应对？

　　笔者在此前的文章中指出，特朗普的政策主张存在五大内生矛盾，包括加征关税扰乱供应链，不利于提振美国制造业；关税、减税等政策引发通胀上行；赤字扩张可能影响美国宏观稳定；美国优先削弱美国的国际领导地位；驱逐移民扩大美国分裂。

　　在这种情况下，笔者以为特朗普对中国的一些极端政策，例如对所有中国产品加征60%关税的政策未必能够完全落地。如前文所述，在全球供应链高度一体化的情况下，大幅加征关税会冲击美国本土制造业。此外，美国的通胀压力也会制约特朗普政府的政策空间。

　　更有可能的场景是中美通过贸易谈判来弥合双方的分歧。即使特朗普加征关税，时间节点也可能偏晚，加征的范围与税率都明显低于竞选时期的主张。

　　实际上，2016年特朗普竞选时期就宣称对中国产品加征45%的关税，但是最终落地平均关税水平是15.5%，有一些产品继续维持了零税率。特朗普2017年还威胁对墨西哥制造但是瞄准美国市场的德国和日本汽车公司加征35%的关税，最后也没有落地。

　　极端情况对中国的影响

　　当然，在极端情况下，特朗普的关税政策和取消“永久正常贸易关系”等措施短期对中国的总需求可能有相当冲击；即使如此，从中期而言，伴随着中国出口部门的灵活调整，冲击影响会明显弱化。

　　特朗普的极端主张包括对中国所有出口产品征收高达60%的关税，取消中国“永久正常贸易关系待遇”，并逐步停止从中国进口必需品。此外，他还计划阻止中国购买美国房产和各类产业；即使是中国汽车制造商在墨西哥生产并出口到美国的汽车，也要征收高额关税。

　　如果包含从中国香港的转口，2023年中国对美国出口占GDP（国内生产总值）比重约3.2%；综合考虑加工贸易进口同步减少、汇率贬值对冲，以及溢出效应等多方面因素的影响，笔者估计如果美国关税完全落地或取消“永久正常贸易关系待遇”，对中国总需求的冲击可能超出2018年的水平。

　　2018年，在美国仅仅对部分中国产品加征相对温和的关税的情况下，中国出口增速从2018年前三季度的10%以上迅速降至2019年的零增长附近。与此同时，美国占中国出口比重也从2018年的19.2%大幅降至2019年的16.8%。实际上，部分受到中美贸易摩擦的影响，2018年上半年中国GDP增速保持在6.9%，2019年下半年则降至5.9%，回落幅度达到1个百分点。

　　不过，从中长期看，行政手段相对市场力量的较量并不占优；出口部门是中国最具灵活性、市场化程度最高的部门，可以通过多种方式应对关税壁垒。

　　一方面，在政策的支持下，中国企业加大出海力度，实现全球布局，绕开美国壁垒。例如，近些年中国对东盟的直接投资显著上升。2023年中国对东盟的直接投资高达251.2亿美元，达到历史新高。越南的表现尤其引人瞩目。中美贸易和新冠疫情强化了外商投资持续流入越南的趋势，2023年越南FDI（跨境直接投资）注册资本为185亿美元，创历史最高水平。除了日韩投资之外；中国诸多制造业企业也将越南作为躲避美国关税、转移生产的首选目的地。从出口产品结构来看，中国中间产品的出口份额持续上升，也在一定程度上反映出中国企业全球化布局的影响。

　　另一方面，中国出口企业也通过产业升级、贴牌转口等方式继续维持自身的市场份额。笔者注意到，被认为最容易实现产业链转移的劳动密集型产品，在中国的出口份额中也并未明显下滑。一线的反馈显示，即使是服装、鞋子等传统行业，单个产品的附加值都在明显上升。

　　从较长期的数据来看，中国经济的开放度并未因为美国关税的影响而下降；2023年中国货物和服务出口占GDP的比重甚至高于2018年。中国商品在全球出口市场的份额也同样较2018年有所增长，反映出口部门保持了强劲竞争力。从出口结构看，东盟替代美国和欧盟成为中国第一大贸易伙伴。即使从中美贸易来看，2023年中国商品占美国进口市场的份额较2018年确实有所下降，但绝对规模仍然超出2018年的水平；从中国对美国的贸易顺差来看，2023年的3361亿美元也高于2018年的3233亿美元。

　　其他政策对中国的影响

　　除了关税政策，特朗普的减税、能源政策和可能继续持续的科技封锁也可能对中国造成一定影响，但程度相对温和。

　　首先，特朗普的减税政策可能在短期提振美元，可能在一定程度上造成中国本币贬值和资本外流的压力，影响投资和消费。

　　资金流出和风险偏好下降可能导致国内股票、地产等资产价格等承压，通过财富效应制约消费增长；而美国真实利率上行可能吸引更多资本，中国外商直接投资下降、对外直接投资上升的趋势可能有所强化。

　　其次，特朗普主张加快美国石油天然气开采进程并取消拜登政府对清洁能源的补贴，可能降低原油价格，压低中国CPI（消费者价格指数）。

　　特朗普认为美国通胀主要受到能源价格的影响，因而要扩大国内能源生产，鼓励化石燃料使用，并实现美国通胀回落。考虑到“页岩油革命”之后，美国已经是世界最大的原油生产国，特朗普政策对全球原油市场的影响不容忽视。对中国的CPI而言，原油是除了食品之外对CPI影响最大的单一商品。如果原油价格下跌，不仅仅与原油相关的CPI交通、通讯分项会有下行压力，油价还会通过投入产出关系和通胀预期影响中国核心CPI的价格。

　　最后，特朗普可能会继续推行拜登政府的“小院高墙”战略，限制美国的高科技产品和技术流入中国，不利于中国的产业升级。

　　实际上，在特朗普第一任期上，对中国的高科技产品和技术的管制就已经明显加强。例如，2018年，美国就修订了《出口管制改革法案》，进一步强化了美国商务部以“安全”名义对美国出口实施管制的权限，美国商务部据此将更多中国科技企业纳入“实体清单”，强化对科技产品和技术出口的审查力度。2020年5月美国出台“外国直接产品”规则，直接指向美国之外的其他国家和地区的半导体公司，禁止这些公司利用源自美国的十六类技术及软件的设备和产品，出口给“实体清单”上的企业。拜登政府提出的“小院高墙”战略实际上是对特朗普政策的进一步优化和加强。

　　考虑到中美战略竞争的大背景，特朗普政府可能继续继承拜登政府的政策。而且，不排除管制范围进一步扩大的可能。

　　中国如何应对

　　笔者以为，面对特朗普政府归来对中国的短期冲击，一方面中国应该适当增加从美国的进口，争取贸易谈判化解双方分歧；另一方面，中国需要加大逆周期调节力度，特别是加大财政刺激力度稳定总需求。中长期而言，中国更需要集中精力做好自己的事情，扩大开放，推动改革，提升综合国力。这才是对于特朗普归来的最好回应。

　　在中美第一阶段贸易协议中，中方同意从美国增加农产品、能源和制成品的进口，后来因为疫情冲击，协议并未有效执行。中方可以通过国有企业增加对美采购等方式，增加对美国的进口，缓解中美贸易不平衡的压力。与此同时，中国应该争取与美国谈判解决贸易方面的分歧，最大程度降低美国加征关税的范围和幅度。

　　此外，外部的不确定性和通缩压力也意味着国内逆周期调剂的政策仍需加强。考虑到汇率贬值已经约束货币政策放松的空间，财政政策需要在稳增长中发挥更大的作用。已经推出的总额12万亿元地方债务置换安排取得了良好的效果，不仅仅金融和财政风险下降，地方政府现金流改善还可以通过偿还企业欠款和补发公务员工资的方式改善企业的经营状况和居民的可支配收入，推动需求回升，市场信心也有所改善。

　　但是当下财政刺激的力度仍有不足，2025年一般公共预算进一步扩大赤字、扩大专项债和特别国债的发行规模仍然是必要的。此外，与财政刺激的规模相比，财政刺激的投向可能更加重要，除了继续扩大“以旧换新”支持消费品和设备更新，更大力度提升低收入人群补贴，乃至大范围发放消费券直接刺激消费，都应该是应对特朗普冲击的后备选项。

　　中期而言，面对外部压力，中国可以在四个层次上加以应对：

　　首先，应该坚持自由贸易的取向，继续推动中国和其他国家的经贸往来，为美国市场空间缩小之后出口部门的调整创造便利条件。对中国出口企业开拓新市场可能面对的一些风险，财政部门可以在符合国际规则的情况下，通过对出口信保实施补贴等措施适当帮助企业分担成本。

　　其次，应该继续加大支持中国企业全球布局。即使在美国对华采取极端措施的情况下，美国对所有国家产品同时加征关税的可能性也比较低。海外布局有利于中国企业降低风险。一个值得关注的问题是需要改革对地方政府的考核机制，从GDP转向GNP（国民生产总值）。中国海外投资的回报和外派中国公民的工资都算作GNP，而不算作GDP。

　　第三，鉴于全球贸易自由化的重点正在从货物转向服务和投资和数字贸易、从关税等“边境措施”转向公平竞争等“境内制度要求”，中国应该积极参与新一代经贸协定（如CPTPP）的谈判，以开放促改革，推动国内扩大投资准入、增加服务业开放、所有制竞争中性等体制改革，并加快发展数字经济。这些改革的进展，不仅会使得贸易部门更好地参与国际分工，也会提升中国整体经济竞争力。

　　最后，在2024年中国货物贸易盈余即将创出历史新高、贸易盈余占GDP比重反弹之际，中国还需要推动收入分配改革、完善社保制度、提振内需和消费、降低过剩储蓄。在房地产部门经历深度调整之后、找到经济新引擎既有利于中国经济增长，也有利于中国经济实现对外部的“再平衡”。

　　（作者沈建光为京东集团首席经济学家，樊磊为研究总监，姜传钺为宏观研究员；编辑：王延春）

　　张斌指出，快递业与商贸流通业都是国民经济的重要组成部分，二者紧密关联、相互促进，在畅通经济循环、构建新发展格局中发挥着重要作用。

　　首先，快递是商品流通的重要环节。快递业是现代商贸活动的重要内容，也是商品流通的重要环节，在经济活动中具有“基础底盘”和“毛细血管”功能。农村快递网络已成为农产品出村进城、消费品下乡进村的主渠道和特色农产品从田间地头直连百姓餐桌的大通道，有力地促进了城乡资源要素流动，逐步缩小了城乡居民消费模式和服务体验的差距。

　　其次，快递是居民消费的重要支撑。小包裹连着大民生，小包裹递送大美好。快递业不仅是畅通经济大动脉的重要渠道，也是保障民生微循环的重要力量。

　　最后，快递是流通高效顺畅的重要方面。快递业联系千家万户、连接千城百业、连通线上线下，快递业务量、快件送达时效和快递服务质量在一定程度上反映了市场的活跃程度，是衡量流通高效顺畅的一项重要指标。他介绍，今年前三季度，城市配送、即时配送业务快速增长，重点调研企业订单量同比增长超过60%，便利店、专业店零售物流需求同比增速超过4%。在农村，每天有超1亿件快递进出农村，行政村快递服务覆盖率达95%。

　　张斌表示，近年来，商务部会同国家邮政局，合力加强县域商业和农村寄递物流体系建设，围绕补齐设施短板、畅通流通渠道、提升服务能力等重点任务，加强部门协作，共同推动商贸流通和快递业协同发展，畅通农村物流“最后一公里”，在提高物流效率、降低物流成本等方面取得积极成效。具体体现在以下3方面：

　　一是加强县乡村三级快递物流配送体系建设，服务乡村振兴。商务部会同国家发展改革委等部门，联合印发《关于加强县域商业体系建设促进农村消费的意见》《县域商业三年行动计划》等文件，推动整合快递物流资源，加强县乡村三级物流配送体系建设。2014年以来，商务部会同有关部门开展电子商务进农村综合示范和县域商业建设行动，累计支持建设县级物流配送中心近1500个，村级服务站点近16万个。超过1/3的县快递当天就能从县城送到村里。

　　二是大力发展农村物流共同配送，促进农村现代流通体系建设。商务部会同国家邮政局等7部门联合印发《关于加快贯通县乡村电子商务体系和快递物流配送体系有关工作的通知》，支持邮政、供销社、电商、快递等各类主体开展市场化合作，发展共同配送，实现风险共担、利益共享，降低物流成本。“邮快结合”加速发展。截至2023年末，“邮快合作”行政村覆盖率达到76%。截至2023年，超1100个县级行政区开展农村客货邮融合业务，建成5万余个客货邮融合站点，开通客货邮融合发展线路1.1万余条，农村客车年代运邮件快件超过2亿件。

　　三是促进电商与快递协同创新，助力经济高质量发展。推动印发《国务院办公厅关于推进电子商务与快递物流协同发展的意见》，从完善电子商务快递物流基础设施、提升快递末端服务能力、提高协同运行效率等6方面着手，促进电商和快递物流资源整合、环节衔接、协同创新。会同中央网信办等部门联合印发《关于推动农村电商高质量发展的实施意见》，支持发展“电商+产地仓+寄递物流”，形成集货、加工、配送、网销等统一供应链条，提高农产品上行效率。

　　张斌透露，下一步商务部将会同有关部门，以降低全社会物流成本为重点，加快补齐农村流通设施和服务短板，进一步加强部门协同、设施共建和数据共享，推动商贸流通与快递业资源整合、协同发展，促进降本增效，提升发展质量，为畅通城乡经济循环、构建新发展格局作出新贡献。他具体谈到了5个方面：

　　一是加大部门统筹协调力度。发挥县域商业体系建设工作协调机制作用，树立“一盘棋”的观念，加强协同协作，做好统筹衔接，共同研究解决农村物流等领域重大问题。

　　二是完善农村物流配送设施网络。发挥县城和乡镇物流枢纽作用，支持建设改造一批县级物流配送中心和乡镇快递物流站点，完善仓储、分拣、包装、配送等设施，增强对乡村的辐射能力。

　　三是推广共同配送等物流整合模式。坚持因地制宜，在中西部地区，加快推广交邮合作、邮快合作等物流整合模式，提高配送效率，降低农村物流成本。

　　四是推动农村电商和快递物流协同发展。支持邮政、供销、传统商贸流通企业进行数字化、连锁化改造，鼓励有条件的县域发展即时零售，提供“一小时”配送到家服务，方便居民生产生活。

　　五是加强农产品供应链体系建设。加强跨区域农产品批发市场、干支线冷链物流、农产品仓储保鲜设施建设，提高农产品冷链流通效率，进一步降低流通损耗。加强生活必需品流通保供体系建设，实现“平时”效率提升、“急时”供应充足。

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