11月27日消息，有七大利好可能影响明日股市，具体为：

　　1、隆利科技：公司VR产品已向Varjo、Meta等终端品牌批量供货

　　隆利科技（300752）11月27日在互动平台回复投资者称，公司的产品暂未应用在百度的AI眼镜上，公司的背光显示产品可应用于VR眼镜上，目前公司的VR产品已经向Varjo、Meta等终端品牌批量供货。同时，公司已布局了Micro-LED技术，目前储备了相关的专利技术。

　　2、浦东建设：子公司近日合计中标18.15亿元重大项目

　　浦东建设（600284）11月27日晚间公告，近日，公司子公司上海市浦东新区建设（集团）有限公司、上海浦东路桥（集团）有限公司、上海南汇建工建设（集团）有限公司和上海浦东建筑设计研究院有限公司中标多项重大项目，中标金额总计18.15亿元。

　　3、万胜智能：预中标约2.34亿元国家电网采购项目

　　万胜智能（300882）11月27日晚间公告，国家电网有限公司公告了“国家电网有限公司2024年第八十一批采购（营销项目第三次计量设备招标采购）推荐的中标候选人公示”等文件。公司为项目中标候选人之一，预计中标总额约2.34亿元，约占公司2023年度营业收入的20.9%。

　　4、新联电子：预中标约6484.5万元国家电网采购项目

　　新联电子（002546）11月27日晚间公告，国家电网有限公司公告“国家电网有限公司2024年第八十一批采购（营销项目第三次计量设备招标采购）推荐的中标候选人公示”，公司为中标候选人之一，共中4个包，预计中标总额约6484.5万元，占公司2023年营业收入的10.48%。

　　5、积成电子：预中标约2.23亿元国家电网采购项目

　　积成电子（002339）11月27日晚间公告，国家电网有限公司近日公告了“国家电网有限公司2024年第七十九批采购（数字化项目第四次设备招标采购）推荐的中标候选人公示”等文件，公司为项目的中标候选人之一，共中12个包，中标金额合计约2.23亿元，占公司2023年度营业收入的9.34%。

　　6、三星医疗：预中标约2.3亿元国家电网采购项目

　　三星医疗（601567）11月27日晚间公告，公司及下属全资子公司宁波三星智能电气有限公司近日在国家电网有限公司2024年第八十一批采购（营销项目第三次计量设备招标采购）和2024年第八十二批采购（营销项目第二次充换电设备协议库存招标采购）项目中被推荐为中标候选人，预计合计中标金额约2.3亿元。

　　7、林洋能源：预中标约2.11亿元国家电网采购项目

　　林洋能源（601222）11月27日晚间公告，公司预中标国家电网有限公司2024年第八十一批采购（营销项目第三次计量设备招标采购）项目共9个包，预计中标总额约2.11亿元。

　　成都高速（01785）发布公告，成温邛高速公司与温江区政府已于2024年11月27日签订温江区段征地拆迁协议。

　　经签订温江区段征地拆迁协议的主要条款与公告所载者盖无重大变动。此外，董事（包括独立非执行董事）仍认为，温江区段征地拆迁协议及其项下拟进行的交易属公平合理，按正常商业条款进行，且符合公司及股东的整体利益。

　　中国旺旺（00151）发布截至2024年9月30日止六个月中期业绩，收益约108.77亿元（人民币，单位下同），同比减少3.5%；毛利51.41亿元，同比增长0.8%；公司权益持有人应占利润18.63亿元，同比增长7.6%；每股基本及摊薄盈利15.78分。

　　2024财年上半年，集团总收益为108.766亿，较去年同期衰退3.5%。集团产品保持着均衡发展趋势，乳品及饮料类佔总收益比约为55%，米果及休闲食品类佔比约为44%。

　　国盛证券发布研究报告称，维持中国宏桥（01378）“买入”评级，受24年Q3氧化铝价格上涨影响，故谨慎调整业绩预测，预计2024-2026年公司将实现归母净利198/221/223亿元。当前时点下产能兑现及降本增效为竞争关键，公司有望通过海外拓展与上下游深度赋能实现跨越式增长，另外公司作为港股，具有明显低估值优势。

　　2024年10月30日中国宏桥披露子公司山东宏桥新型材料有限公司三季度财务数据。2024年1-9月，山东宏桥实现营收1100.7亿元，同比+12%；归母净利润157.5亿元，同比+141%，其中联营企业和合营企业投资收益为6.2亿元，同比+17%。分季度看，2024年Q1-Q3，山东宏桥实现营收348/373/380亿元，Q3同比+14%，环比+2%；归母净利润43/55/60亿元，Q3同比+38%，环比+9%。

　　该行预计三季报业绩同比大幅上涨主要系铝及氧化铝价格上涨及采购预焙阳极和动力煤价下降所致。随着云南电解铝基地搬迁完成，电解铝生产成本有望进一步下移，同时铝价在国内供给刚性及降息周期维持高位预期，并有望伴随新能源相关绿色用铝占比提升带来定价中枢上移，“量价齐升”持续增厚公司业绩弹性。

　　国盛证券主要观点如下：

　　氧化铝板块高景气业绩持续向好，原材料价格下跌成本优势凸显。

　　1）量，根据中国宏桥发布的2024年中期报告及山东宏桥发布的信用评级报告测算，24Q1山东电解铝产能/产量为497.1/124万吨，云南电解铝产能/产量为148.8/37万吨，因公司暂无披露任何停产信息，故合理推测24Q3电解铝产量与Q1保持一致共计161万吨。预计国内氧化铝和印尼氧化铝均满产运行。

　　2）价，根据百川盈孚统计，Q3国内电解铝均价为19，561元/吨；山东氧化铝均价为3，922元/吨，环比+8%；预焙阳极均价为3，938元/吨，环比-5%；动力煤均价为706元/吨，环比-1%。

　　3）成本利润，从成本端来看，据SMM数据显示，Q3山东电解铝完全成本16，044元/吨，环比-1%，云南电解铝完全成本16，184元/吨，环比-11%，全国氧化铝完全成本2，860元/吨，环比+3%。从利润端来看，Q3全国氧化铝平均利润为1，069元/吨，环比+21%，未来随着云南电解铝基地搬迁完成，山东氧化铝外售量将逐渐提高，公司氧化铝板块盈利持续向好。

　　加速能源转型，绿色能源占比不断提升，全产业链布局优势显著。

　　1）云南文山项目已于2019年11月开工建设，分两期建设，项目建设预计总投资112亿元，截至2024年3月底，一期年产107.4万吨已投产，二期95万吨已基本建成，若电力供应充足，可具备投产条件。2）云南红河项目规划电解铝年产能193万吨，预计总投资120亿元，项目已于2023年8月开工建设，一期年产96万吨计划2024年建成，剩余产能依据电力供应情况再作相关建设计划。3）云南宏桥新能源光伏项目为云南省光伏发电项目，该项目有利于增加公司可再生能源比例，优化能源结构，节能减排，减轻环保压力。该项目在建装机规模4GW，其中2GW光伏发电项目已于2023年8月开工建设，截至2024年3月底，该项目已投资7.91亿元。

　　券商板块大涨近6%，国盛金控、招商证券开盘触及涨停，东方财富涨近9%。

　　港股大幅高开，恒生指数上涨3.21%，恒生科技指数上涨4.24%。

　　蓝筹股普遍上涨，其中，华润啤酒涨近8%，安踏体育涨超7%。毛戈平上市首日高开近59.90%。

　　消息面上，中共中央政治局12月9日召开会议，分析研究2025年经济工作。会议强调，做好明年经济工作，要加快构建新发展格局，扎实推动高质量发展，进一步全面深化改革，扩大高水平对外开放，建设现代化产业体系，更好统筹发展和安全，实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展，稳住楼市股市，防范化解重点领域风险和外部冲击，稳定预期、激发活力，推动经济持续回升向好。

　　会议指出，明年要坚持稳中求进、以进促稳，守正创新、先立后破，系统集成、协同配合，实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充实完善政策工具箱，加强超常规逆周期调节，打好政策“组合拳”，提高宏观调控的前瞻性、针对性、有效性。要大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求。

　　有市场分析指出，会议提出“加强超常规逆周期调节”，这在历史上是首次提出，可以看出政策当局稳增长的决心，政策从被动应对转换为主动出击。“实施适度宽松的货币政策”是14年来首度重提，预计明年央行将采取更大力度的降息降准；“实施更加积极的财政政策”表态积极、主动作为，财政加码的方向在传统投资和民生之外，仍将进一步加码消费和房地产领域。

　　招商证券指出，此次中共中央政治局会议提到“稳住股市”，是继2018年4月中共中央政治局会议提到“要推动信贷、股市、债市、汇市、楼市健康发展”后再次提到“股市”。自去年7月中共中央政治局会议后，资本市场在聚焦经济的重要会议中的篇幅不断增加。今年7月中共中央政治局会议提到“要统筹防风险、强监管、促发展，提振投资者信心，提升资本市场内在稳定性”、9月中共中央政治局会议再提“要努力提振资本市场，大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点。要支持上市公司并购重组，稳步推进公募基金改革，研究出台保护中小投资者的政策措施”。资本市场重要性不断提升，后续更多稳定资本市场的政策值得期待。

　　国泰君安认为，“转型牛”的条件正在形成，跨年行情有望延续。1）经历长时间持续调整，悲观预期和微观结构出清，是股市具有估值弹性的先决条件；2）决策层对扭转经济形势与支持资本市场态度的积极转变，是构成远期预期上修、摆脱“熊市思维”与股市底部抬高的重要基石；3）资本市场改革提升股东回报，而化解债务、推动改革与稳定资产价格，有望构成中国经济发展的新“三支箭”，中国股市的“转型牛”正在形成。风格与行业配置上，迎接“转型牛”，棋眼在成长；关注地产链价值修复，看好出海与悦己消费。

　　隔夜美股市场，纳斯达克中国金龙指数收涨8.54%，重返7000点上方。热门中概股集体大涨，老虎证券涨超26%，富途控股涨超17%，哔哩哔哩涨超21%，蔚来、小鹏汽车涨超12%，爱奇艺涨超11%，京东涨11%，拼多多、网易涨超10%，阿里巴巴、百度、理想汽车涨超7%。房多多盘中多次触及熔断，最终收涨52.14%。

　　中国资产ETF亦走高，3倍做多富时中国ETF-Direxion涨超23%，2倍做多沪深300ETF-Direxion涨超13%，中概互联网ETF-kraneshares涨超10%，中国大型股ETF-iShares涨超8%。

　　责编：李丹（金麒麟分析师）

　　校对：姚远