记者 | 沈溦

　　古鳌科技（维权）（300551.SZ）又收“罚单”了。

　　11月25日晚间，古鳌科技公告，公司于近日收到上海证监局下达的行政监管措施决定书。

　　行政监管措施决定书显示，经查，2021年12月14日，古鳌科技披露收购北京东方高圣投资顾问有限公司51%股权（后迁址广东并更名为东高（广东）科技发展有限公司，简称东高科技）的公告。

　　2022年以来，东高科技工商登记信息中变更了名称、住所和法人。但东高科技《经营证券期货业务许可证》至今未完成法人信息变更，公司2022年年报、2023年年报中未完整、准确披露相关信息，违反了相关规定。

　　根据《上市公司信息披露管理办法》第五十二条第三项规定，上海证监局决定对古鳌科技出具警示函。

　　公司实际控制人、时任董事长陈崇军，时任总经理李瑞明，董事会秘书田青，董事长侯耀奇，总经理兼财务总监姜小丹也被出具了警示函。

　　界面新闻记者注意到，由于各种违法违规事项，古鳌科技、东高科技以及公司多名时任高管等近一年多以来罚单频频。

2023年11月8日，东高科技因内控管理不到位，人员管理不规范，存在暗示推荐个股等情形，展业过程中存在误导性宣传和暗示收益行为等，被广东证监局处以暂停6个月新增客户的监管措施。

不过，在暂停新增客户期间，东高科技似乎教而不改，2024年6月18日，东高科技又被责令整改并暂停新增客户6个月，原因是被采取责令暂停新增客户措施期间存在新增客户行为，业务推广及投顾服务过程中存在暗示收益的情况，向客户提供的投资建议缺乏合理依据，提供证券投资顾问服务未与客户签订证券投资顾问协议等违规操作。

彼时，古鳌科技表示，整改期间会对公司当年经营业绩造成较大的影响。

　　10月开始，由于东高科技持续业绩不及预期，为减小其经营不力的影响，古鳌科技开启重大资产出售，拟以500万价格，将东高科技2%股份转让，实现东高科技的“出表”，“通过本次交易，上市公司将不再控股东高科技。本次交易完成后，公司不再将东高科技所从事的证券信息服务业务板块纳入合并报表范围。”

　　除了荐股被罚外，上市公司层面，2023年12月，因合作确认书披露情况不准确，关联交易认定未能及时履行审议和披露，上海证监局对上市公司采取责令改正的行政监管措施，并对时任董事长侯耀奇、时任总经理姜小丹、时任董秘田青等出具警示函。

　　此外，今年3月，因违规减持等问题，古鳌科技实控人陈崇军被出具警示函，当年5月，因涉嫌操纵证券市场罪，陈崇军被青岛市公安局执行逮捕。目前，其所持有的7855.06万股古鳌科技股份已质押85.51%并全部被司法冻结，累计被司法轮候冻结股份数量2.52股。近一年存在大额债务逾期及违约情形。古鳌科技表示，若已被司法冻结的股份被司法强制处置，将影响陈崇军的控股股东及实际控制人的地位。

　　资料显示，古鳌科技主要提供智慧金融解决方案以及金融信息服务。其中智慧金融解决方案主要为金融机具设备的研发、生产、销售；金融信息服务包括由东高科技经营的包括证券软件工具、投资者教育服务、证券投资咨询服务在内的证券信息服务，以及由钱育信息主要从事金融衍生品软件的研发与销售。

　　最新财报显示，今年前三季度公司实现营业收入2.17亿元，同比下降49.86%；净利润亏损1.9亿元，上年同期亏损4873.28万元。

　　美股10月反常平静

　　4日，金融市场以谨慎的基调开局。由于日本放假，4日亚洲股市交易清淡，MSCI（除日本外）亚太地区广泛股票指数上涨0.7%，从11月1日的五周低点回升。美国三大股指期货下跌，纳斯达克期货下跌0.11%，标普500指数期货下跌0.14%。

　　对于市场来说，今年是一个反常的选举年。在分析标普500指数的平均盘中交易区间后，卡森集团（Carson Group）首席市场策略师德崔克（Ryan Detrick）发现，刚刚过去的10 月，是过去50年选举前波动性第二低的月份。投资公司Bespoke Investment Group的研究显示，标普500指数截至10月底的年内回报率为20%，创下1932年以来最佳选举年走势。

　　不少分析师和交易员对今年的大选选择“作壁上观”。其中一些认为今年的选举结果异常难以预测。交易平台JonesTrading的股票销售交易员兼宏观策略师鲁兹（Dave Lutz）直言：“过去的民意调查一直错得离谱，根本看不出谁会赢。”资产管理公司Wealth Alliance总裁兼董事总经理迪通（Eric Diton）也表示：“我们不会为选举结果提前建仓，因为这就像抛硬币一样，下注没有意义。”

　　一些分析师则认为，事件本身结果不那么重要，尘埃落定对于市场就是最大的利好。研究机构Yardeni Research 首席市场策略师维勒斯坦（Eric Wallerstein）称：“我认为市场对哈里斯当选的反应会很好，我认为市场对特朗普当选的反应也会很好。美股并没有真正为任何总统胜选进行定价。”富兰克林邓普顿的首席市场策略师多维（Stephen Dover）也称，市场的关注点可能只是渡过事件本身，“无论结果如何，只要选举结果尘埃落定，就会带来积极影响。”

　　不过，选举日前后，仍被市场视为风险时期。大多数交易员认为本周市场将出现波动，并且波动可能很大，因为有争议的选举结果极有可能将投票结果拖后数周甚至数月。基于此，芝加哥期权交易所波动率指数（VIX）在过去四个交易日攀升至20以上，这一“恐慌指数”上一次达到如此高水平，还要追溯到2021年3月。券商Baird的市场策略师安东内利（Michael Antonelli）表示，此次大选最大的短期风险点在于，“我们根本无法预判谁会是赢家”。

　　资管机构Northern Trust的全球资产配置首席投资官巴哈古纳（Anwiti Bahuguna）也称：“投资者需要考虑挥之不去的大选风险。由于投机性太强，交易员现在甚至无法建仓，交易员也不知道两位候选人的哪些政策提案会在国会获得通过。”

　　投资者削减“特朗普交易”

　　担忧情绪还使得投资者削减了此前热门的“特朗普交易”押注。交易商IG Markets的市场分析师萨卡摩尔（Tony Sycamore）表示，“上周初，我们预计共和党大获全胜的可能性约为48%。而根据Polymarket的数据，今早这一概率已降至36%左右。共和党大获全胜的可能性已显著降低，结果变得更为不确定。因此，美元、美债等‘特朗普交易’已开始部分退场。”

　　此前，分析人士认为，特朗普的移民、减税和关税政策将对通胀、美债收益率和美元造成上行压力，因而比起美股，长期以来，美元、美债被视为投资者对“特朗普交易”的更主要押注。而上周，美元指数创下自9月底以来的最大跌幅，美元对所有十国集团（G10）货币均录得下跌。日元和离岸人民币等亚太区货币也对美元录得上涨。彭博美元现货指数4日亚太交易时段续跌0.5%，美国国债现货交易因日本假期休市，但美债期货已上涨10个基点。

　　值得一提的是，市场对“特朗普交易”中美债部分的押注，或许会出现反转。作为特朗普重要盟友的特斯拉CEO马斯克近期在纽约麦迪逊广场花园的一场特朗普集会上，首次提出如果特朗普再度执政，美国联邦支出可能削减2万亿美元的可能性。特朗普的其他盟友似乎也开始支持这一计划。这种对大幅削减开支的开放态度也会影响 “特朗普交易”中对美国国债的看空押注。

　　麦格理的全球策略师维兹曼（Thierry Wizman）在最近的一份备忘录中写道：“为什么美国国债收益率走低？因为有报道称特朗普可能会支持大幅削减财政支出。如果这一举措成真，‘特朗普交易’的方向可能会发生逆转，美债收益率可能下降。”他补充称：“或许现在是战术性获利了结或平仓美国国债空头头寸的时机。当然，如果特朗普真的赢得大选，接下来他会任命谁进入内阁将对市场影响重大。”

　　现金为王

　　本周除了美国大选即将尘埃落定，选举日之后的周四，也就是11月7日，美联储也将公布11月利率决议。

　　鲁兹坦言，这也是他为何没有专门针对大选建仓的原因。相应地，他更建议投资者“持有一些现金”，以便在任何短期机会出现时进行配置。综合考虑选举结果和议息结果，有些个股或行业可能会作出短期反应，届时才是建仓的好时机。财富管理公司Blanke Schein Wealth Management的首席投资官希恩（Robert Schein）也透露，在大选前，他已将现金等价物持有量从通常的5%提高到10%。他的策略是，当结果不可避免地引发至少部分市场的波动时，随时准备大举买入资产。

　　衍生品分析公司Asym 500的创始人费什曼（Rocky Fishman）表示，期权市场数据显示，交易员仍保持守势，以高于正常水平的现金用于防范快速抛售。除了美国大选，这在一定程度上也受到未来几天一系列其他事件的推动，包括美联储的利率决议、企业财报和通胀数据。

　　（本文来自第一财经）

　　土耳其外交消息人士当地时间12月9日称，土耳其外长费丹当日与联合国秘书长古特雷斯进行了电话会谈。

　　会谈中，双方讨论了叙利亚及地区最新局势，重点就国际社会，特别是联合国如何确保叙利亚实现平稳的政治过渡、在提供人道主义援助以及重建等方面可以采取哪些措施等，交换了意见。（总台记者 陈慧慧）